近期半导体海外再传音讯，美或吊销韩国三星等半导体制造商在内地运用美国技能的豁免。一石激起千层浪，6月23日半导体板块迎来微弱反弹，聚集上游设备、资料范畴的半导体设备ETF（561980）收涨2.25%，领涨半导体主题产品。

  国泰海通最新观念以为，多轮制裁加快国产化进程，国内晶圆厂作为先进制程中心财物有望迎来宽广代替空间。我国芯片的长足进步及Deepseek等大模型的迅猛开展对美国在AI芯片范畴的主导地位构成了新的应战。历史经验而言，美国对我国科技开展的镇压自2016年开端，但是制裁和镇压终究加快了国产化进程，估计2025年国内AI服务器外购芯片份额有望从63%降至42%。

  东莞证券主张掌握不确定性中确实定性，持续看好自主可控和AI浪潮。展望2025年下半年，持续看好自主可控和AI两条主线。自主可控方面，尽管近年来我国半导体设备、资料国产代替获得必定发展，但在光刻、检丈量测、离子注入等环节国产化率依然偏低，要点掌握相关范畴设备、资料的国产代替机会；此外，国际贸易新形势下国产模仿芯片导入、验证进程有望加快，或可重视工业、轿车等附加值高、国产化率低的详尽区分范畴。